Tipes Afgeleides En Afgeleide Mark

Tipes Afgeleides en afgeleide mark Deel op Twitter Een van die belangrikste kenmerke van die finansiële markte is uiterste wisselvalligheid. Pryse van buitelandse valuta, petroleum en ander kommoditeite, ekwiteitsaandele en instrumente wissel die hele tyd, en hou 'n beduidende risiko vir diegene wie se besighede is wat verband hou met sulke wisselende pryse. Om hierdie risiko te verminder, moderne finansies bied 'n metode genoem verskansing. Afgeleide instrumente word wyd gebruik vir verskansing. Natuurlik, sommige mense gebruik dit om sowel spekuleer hoewel dit in Indië sulke spekulasie is verbode. Afgeleides is produkte waarvan die Val ue is afgelei van een of meer basiese veranderlikes genoem onderliggende bates of basis. In eenvoudiger vorm, afgeleides is finansiële sekuriteit soos 'n opsie of toekomstige waarvan die waarde is afgelei deels vanaf die waarde en eienskappe van 'n ander 'n onderliggende bate. Die primêre doelwitte van enige belegger is 'n element van sekerheid om opbrengste te bring en risiko's te verminder. Afgeleides is kontrakte wat ontstaan ​​uit die behoefte om risiko te beperk. Vir 'n beter konseptuele begrip van ander soort van afgeleide instrumente, kan jy hierdie skakel sien. Afgeleide kontrakte kan gestandaardiseer en verhandel op die aandelebeurs. Sulke instrumente is geroep beursverhandelde afgeleide instrumente. Of hulle kan aangepas word soos per die behoeftes van die gebruiker deur onderhandeling met die ander party wat betrokke is. Sulke instrumente is geroep oor-die-toonbank (ODT) derivate. 'N afgeleide sluit in: (A) 'n sekuriteit afgelei van 'n skuldinstrument, aandeel, lening, of verseker of onverseker, risiko instrument of 'n kontrak vir verskille of enige ander vorm van sekuriteit; (B) 'n kontrak wat die waarde daarvan is afgelei van die pryse, of indeks van die prys, van onderliggende sekuriteite. Voordele van Afgeleides: Hulle help in die oordrag van risiko's van risiko nadelige mense-georiënteerde mense waag. Hulle help in die ontdekking van die toekoms sowel as huidige pryse. Hulle stimuleer entrepreneuriese aktiwiteit. Hulle verhoog die volume verhandel in markte as gevolg van deelname van risiko nadelige mense in groter getalle. Hulle verhoog spaargeld en beleggings in die lang termyn. Tipes van afgeleide instrumente: Afgeleide kontrakte is van verskeie tipes. Die mees algemene tipes is voorspelers, termynkontrakte, opsies en ruil. A vorentoe is 'n ooreenkoms tussen twee partye - 'n koper en 'n verkoper te koop of iets te verkoop op 'n later datum teen 'n prys ooreengekom vandag. Vooruitkontrakte, soms genoem vorentoe verpligtinge. is baie algemeen in almal lewe. Enige soort kontraktuele ooreenkoms wat 'n beroep vir die toekoms aankoop van 'n produk of diens teen 'n prys ooreengekom vandag en sonder die reg van kansellasie is 'n vooruitkontrak. 'N termynkontrak is 'n ooreenkoms tussen twee partye - 'n koper en 'n verkoper - iets op 'n datum in die toekoms te koop of te verkoop. Die kontakbesonderhede handel oor 'n termynbeurs en is onderhewig aan 'n daaglikse proses nedersetting. Toekomstige kontrakte ontwikkel uit termynkontrakte en besit baie van dieselfde kenmerke. In teenstelling met vooruitkontrakte, termynkontrakte handel oor georganiseerde ruil, genaamd toekomstige markte. Toekomstige kontakte ook verskil van vorentoe kontakte in dat hulle is onderhewig aan 'n daaglikse proses nedersetting. In die daaglikse nedersetting, beleggers wat verliese betaal hulle elke dag vir beleggers wat wins maak. Opsies is van twee soorte oproepe en wan. Oproepe gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n gegewe hoeveelheid van die onderliggende bate, te koop teen 'n gegewe prys voor of op 'n gegewe datum in die toekoms. Wan gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n gegewe hoeveelheid van die onderliggende bate te verkoop teen 'n gegewe prys voor of op 'n gegewe datum. Swaps is private ooreenkomste tussen twee partye om kontantvloei te ruil in die toekoms volgens 'n vooraf bepaalde formule. Hulle kan beskou word as portefeuljes van vooruitkontrakte. Die twee wat algemeen gebruik word swaps is rentekoersruiltransaksies en valuta swaps. Rentekoersruiltransaksies: Dit behels die uitruiling van slegs die rente wat verband hou kontantvloei tussen die partye in dieselfde geldeenheid. Valuta swaps: Dit behels die uitruiling van beide kapitaal en rente tussen die partye, met die kontantvloei in een rigting om in 'n ander geldeenheid as dié in die teenoorgestelde rigting. Sebi riglyne: Sebi het die geskiktheid voorwaardes vir Afgeleide Exchange / segment en sy Clearing Corporation / huis gelê om te verseker dat Afgeleide Exchange / segment en Clearing Corporation / House bied 'n deursigtige handelsomgewing, veiligheid en integriteit en bied fasiliteite vir redressal van belegger griewe. Sommige van die belangrikste in aanmerking te kom voorwaardes is. Afgeleide handel plaasvind deur middel van 'n aanlyn-skerm gebaseer Trading System. Die Derivatives Exchange / segment sal on-line toesig vermoë om posisies, pryse, en volumes op 'n real time basis te monitor het ten einde die mark manipulasie af te skrik. Die Derivatives Exchange / segment moet reëlings vir die verspreiding van inligting oor ambagte, hoeveelhede en aanhalings op 'n real time basis het deur ten minste twee inligting vending netwerke, wat maklik toeganklik vir beleggers regoor die land is. Die Derivatives Exchange / segment moet arbitrasie en belegger griewe redressal meganisme in werking moet uit al die vier areas / streke van die land. Die Derivatives Exchange / segment moet bevredigende stelsel van monitering belegger klagtes en die voorkoming van onreëlmatighede in die handel het. Die afgeleide segment van die Exchange sal 'n aparte Investor Protection Fonds het. Die Clearing Corporation / House sal vol novasie, dit wil sê die Clearing Corporation / Huis te voer sal self tussen plekke tussen die twee bene van elke handel, wat oorslaan na die wetlike teenparty om beide of alternatiewelik moet 'n onvoorwaardelike waarborg vir betaling van alle ambagte bied. Die Clearing Corporation / Huis sal die kapasiteit om die algehele posisie van lede oor beide afgeleide mark en die onderliggende sekuriteite mark vir die lede wat deelneem aan beide monitor het. Die vlak van die aanvanklike marge op Indeks termynkontrakte word wat verband hou met die risiko van verlies van die posisie. Die konsep van waarde-op-risiko sal gebruik word in die berekening van vereiste vlak van aanvanklike marge. Die aanvanklike marge moet groot genoeg wees om die eendaagse verlies wat gebruik kan word aangetref op die posisie op 99 persent van die dae te dek. Die Clearing Corporation / House sal fasiliteite vir elektroniese oordrag van fondse (EFT) vir 'n vinnige beweging van betalings marge vestig. In die geval van 'n lid in gebreke in die vergadering van sy laste, sal die Clearing Corporation / Huis kliënt posisies en bates oor te dra na 'n ander oplosmiddel lid of naby-out al oop posisies. Die Clearing Corporation / House moet vermoëns om aanvanklike marge gedeponeer deur skoonmaak Lede vir ambagte op hul eie rekening en ter wille van sy kliënt te skei nie. Die Clearing Corporation / Huis sal die kliënte marge geld te hou in trust vir net die kliënt doeleindes en moet nie sy afleiding vir enige ander doel gebruik nie toelaat. Die Clearing Corporation / huis sal 'n aparte Handel Garantiefonds vir die ambagte uitgevoer op Afgeleide Exchange / segment het. Sebi het maatreëls om beskerming van die regte van beleggers te verbeter in die afgeleide mark verskaf. Hierdie maatreëls is soos volg: Beleggers geld het aparte gehou moet word op alle vlakke en is toegelaat om slegs gebruik word teen die aanspreeklikheid van die belegger en is nie beskikbaar vir die handel lid of die skoonmaak van lid of selfs enige ander belegger. Die Trading lid is wat nodig is om elke belegger met 'n risiko-openbaringsverklaring dokument wat die risiko's wat verband hou met die handel afgeleides sal openbaar sodat beleggers 'n doelbewuste besluit om handel te dryf in afgeleide instrumente kan neem verskaf. Beleggers sal die kontrak noot behoorlik tyd gestempel vir die ontvangs van die einde en uitvoering van die bevel te kry. Die bestelling sal uitgevoer word met die identiteit van die kliënt en sonder kliënt ID orde sal nie aanvaar word nie deur die stelsel. Die belegger kan ook die handel bevestiging strokie met sy ID eis ter ondersteuning van die kontrak noot. Dit sal hom beskerm teen die risiko van die prys guns, indien enige, uitgebrei deur die lid. In die afgeleide markte alle geld wat deur die belegger betaal teenoor marges op alle oop posisies gehou word in trust met die Clearing House / Clearing Corporation en in die geval van wanbetaling van die Trading of Clearing lid wat deur die kliënt betaal die rigting van marges bedrae is geskei en nie benut teenoor die standaard van die lid. Maar in die geval van 'n wanbetaling van 'n lid, verliese gely deur die belegger, indien enige, op vereffen / gesluit uit posisie vergoed uit die Belegger Protection Fonds, soos per die reëls, verordeninge en regulasies van die afgeleide segment van die uitruil.